首先采集公告事件信息，利用这些信息构建交易类市场反应因子和分析师类市场反应因子。然后采用滚动训练的方式，定期从过往五年数据中，选取发生过公告事件的股票，并构建回归模型，使用市场反应因子来回归事件发生后的股价变动，以获得事件模型。最后利用该事件模型的预测值来构建公告事件发生后、股票的每日预期收益曲线，并利用该曲线信息将事件模型预测结果、转化成日频因子。

　　同时，将公告事件模型纳入到基准模型中，可以对中证500 指数增强策略上起到明显的提升作用。在2010 年至2020 年的测试期内，加入公告事件模型后，中证500 指数增强策略的年化单利超额收益从18%提升到了20%，信息比从3.13 提升到了3.73。